¿Es la financiación islámica de la vivienda realmente libre de intereses?

Una mirada serena a lo que realmente significa “libre de intereses”

La financiación islámica de la vivienda en el Reino Unido está diseñada para evitar la riba reemplazando los intereses con una estructura diferente, generalmente propiedad compartida y alquiler de la parte del proveedor. En lugar de pedir dinero prestado y pagar intereses, usted y el banco son copropietarios de la propiedad. Usted paga el alquiler por la parte que aún no posee mientras compra gradualmente más hasta que sea completamente suya. Este enfoque es utilizado por proveedores como Gatehouse Bank, Al Rayan, StrideUp y Pfida. Los modelos incluyen Ijara, Diminishing Musharaka y Murabaha, cada uno aprobado por las juntas de la Sharia y regulado en el Reino Unido.

Es importante tener claridad sobre los costos. El alquiler no se etiqueta como interés, pero el pago mensual puede sentirse similar porque a menudo se compara con las tasas del mercado. Los depósitos suelen oscilar entre el 10 y el 20 por ciento. Las tarifas pueden ser más altas que una hipoteca convencional, y el costo total con el tiempo a veces puede ser mayor. Dicho esto, muchos clientes valoran la tranquilidad de una estructura diseñada para ser halal y éticamente examinada.

Las recientes reformas fiscales del Reino Unido, que entraron en vigor en octubre de 2024, han eliminado barreras clave para la refinanciación islámica al eximir ciertas transacciones del Impuesto sobre las Ganancias de Capital y el Impuesto Anual sobre Viviendas Envelopadas cuando se estructuran correctamente. Esto se alinea mejor con las reglas previstas para la financiación alternativa y debería ayudar a más personas a refinanciar en planes que cumplan con la Sharia. Algunas áreas, como el Impuesto de Timbre sobre Transmisiones Patrimoniales y las cuestiones prácticas relacionadas con el arrendamiento, todavía no siempre reflejan las hipotecas convencionales. Aun así, los expertos esperan un crecimiento hasta 2025 a medida que mejoren las condiciones.

También hay un debate saludable. Algunos académicos consideran que los planes de compra de vivienda basados en el alquiler son una verdadera forma de compartir riesgos. Otros argumentan que cuando la ruta de recompra es fija, el producto puede parecerse a la deuda en la práctica. La decisión correcta es personal: depende de sus valores, presupuesto y comodidad con la estructura.

Los intereses se evitan en la forma, pero el alquiler todavía cuesta dinero: compare los pagos totales, las tarifas y la flexibilidad antes de decidirse.

A quién podría ayudar esto

Si desea una opción de financiación de la vivienda que evite la riba y se mantenga dentro de la regulación del Reino Unido, los planes de compra de vivienda islámica pueden ser adecuados. A menudo son elegidos por compradores de vivienda musulmanes y refinanciadores que desean un camino halal, pero también pueden atraer a compradores con mentalidad ética que prefieren la asociación a la deuda tradicional. Estos planes pueden funcionar para compradores de primera vivienda con tan solo un 10 por ciento de depósito, aunque los costos mensuales tienden a disminuir con un 20 por ciento. También son adecuados para aquellos que valoran la claridad sobre cómo crece la propiedad con el tiempo y que se sienten cómodos con la idea de pagar el alquiler por la parte del proveedor hasta que se alcance la propiedad total.

Sus principales opciones

1. Diminishing Musharaka: propiedad compartida con recompra gradual más alquiler de la parte del proveedor.
2. Ijara: acuerdo de arrendamiento con opción a compra en el que usted alquila y adquiere la propiedad con el tiempo.
3. Murabaha: el banco compra y le revende a un precio acordado, que se paga en cuotas.
4. Planes de compra de vivienda con recompra flexible: algunos permiten pausas en la compra de más acciones.
5. Refinanciación en estructuras que cumplen con la Sharia: más fácil después de los cambios fiscales del Reino Unido en 2024.

Costo, impacto, rendimientos y riesgos

Quién califica y qué buscan los prestamistas

La elegibilidad refleja ampliamente los controles de asequibilidad convencionales, con algunas diferencias. La mayoría de los proveedores del Reino Unido requieren que tenga al menos 18 años, sea residente del Reino Unido y pueda demostrar ingresos estables. Evaluarán sus gastos, dependientes e historial crediticio para juzgar si los pagos son sostenibles. Un historial limpio ayuda, pero las marcas leves no siempre son una barrera si el plan sigue siendo asequible. Los depósitos mínimos suelen oscilar entre el 10 y el 20 por ciento, y el 20 por ciento suele asegurar mejores condiciones y un alquiler más bajo. También necesitará fondos para honorarios legales, tasación, estudios, costos de mudanza, seguro de construcción e Impuesto de Timbre, cuando corresponda. Es posible que se requiera una declaración de fe para los productos basados en la Sharia, pero es la estructura, no solo la creencia, lo que determina la elegibilidad. Algunos proveedores aceptan ingresos de asalariados, autónomos y contratistas con la documentación adecuada. Si está sopesando varias opciones, un corredor o un servicio como Kandoo puede ayudar a comparar características, costos y flexibilidad entre los proveedores para que pueda encontrar un plan que se ajuste a su presupuesto y principios.

Paso a paso: desde la consulta hasta las llaves

1. Verifique su presupuesto, depósito y evidencia de asequibilidad.
2. Preseleccione proveedores y estructuras de productos que se ajusten.
3. Obtenga una decisión en principio antes de la búsqueda de propiedades.
4. Instruya a un abogado con experiencia en finanzas islámicas.
5. Organice la tasación y los estudios de la propiedad para conocer su estado.
6. Finalice el alquiler, el calendario de recompra y los documentos legales.
7. Intercambie contratos después de las aprobaciones y la diligencia debida.
8. Complete la compra y configure los pagos mensuales.

Pros, contras y consideraciones prácticas

Puntos a sopesar antes de comprometerse

La claridad es vital. Revise cómo se establece y se vuelve a fijar el precio del alquiler, con qué rapidez planea comprar más acciones y qué sucede si se pausa o se vende anticipadamente. Solicite un calendario completo de todos los pagos y tarifas esperados durante la vida útil del plan, no solo la cifra mensual inicial. Verifique si hay cargos por liquidación anticipada o salida, y cómo los puntos de referencia de las tasas podrían cambiar su alquiler. Confirme quién es responsable del mantenimiento, el seguro y cualquier cargo por servicio durante el período de propiedad compartida. Con los cambios fiscales de 2024, la refinanciación puede ser más fácil, pero verifique la elegibilidad exacta y cualquier exposición fiscal restante. Finalmente, asegúrese de que el título legal de la propiedad se adapte a las estructuras islámicas y de que su abogado esté familiarizado con estos acuerdos.

Rutas alternativas a considerar

1. Hipoteca de amortización convencional con flexibilidad de pago en exceso si no se requiere el cumplimiento de la ley halal.
2. Propiedad compartida a través de una asociación de vivienda para reducir el desembolso inicial.
3. Ayuda familiar: depósito donado o apoyo al estilo de un garante sujeto a los criterios del proveedor.
4. Alquilar por más tiempo mientras se ahorra un depósito del 20 por ciento para reducir los costos futuros.

Preguntas frecuentes

P: ¿La financiación islámica de la vivienda es realmente libre de intereses? R: Evita los intereses en la forma mediante el uso de alquiler, comercio o copropiedad. Sin embargo, el costo general puede ser similar a los préstamos con intereses, así que compare cuidadosamente los pagos totales.

P: ¿Qué modelos se utilizan en el Reino Unido? R: Las estructuras comunes son Diminishing Musharaka, Ijara y Murabaha. Todas están diseñadas para evitar la riba y son revisadas por las juntas de la Sharia bajo la regulación del Reino Unido.

P: ¿Los depósitos son realmente más bajos? R: Algunos proveedores aceptan alrededor del 10 por ciento, aunque el 20 por ciento a menudo conduce a mejores condiciones y un alquiler más bajo. Los depósitos más bajos suelen significar costos mensuales más altos.

P: ¿Son estos planes más caros? R: Con frecuencia, sí. Las tarifas y los puntos de referencia del alquiler pueden resultar en costos totales más altos que una hipoteca estándar. Los precios pueden mejorar a medida que el mercado se expande.

P: ¿Qué cambió en 2024? R: Las reformas fiscales del Reino Unido eliminaron algunas barreras para la refinanciación islámica, como ciertas exposiciones al CGT y al ATED. El Impuesto de Timbre aún se aplica, y algunas reglas de arrendamiento siguen siendo diferentes.

P: ¿Quién ofrece estos productos? R: Las opciones del Reino Unido incluyen Gatehouse Bank, Al Rayan, StrideUp y Pfida. La disponibilidad, los depósitos y las características varían según el proveedor y sus circunstancias.

Qué hacer a continuación

Si la financiación islámica de la vivienda se alinea con sus valores y presupuesto, reúna sus documentos, esboce un plan de recompra realista y compare varios proveedores uno al lado del otro. Kandoo puede ayudarle a comprender las características, las tarifas y los plazos para que pueda avanzar con confianza y sin presión, eligiendo un plan que se ajuste genuinamente a su vida.

Información importante

Esta guía es solo para información general y no es un consejo financiero, fiscal o legal. La disponibilidad, la elegibilidad y los costos de los productos varían según el proveedor y sus circunstancias. Siempre busque asesoramiento profesional antes de tomar decisiones.